尊敬的客户：

　　您好!感谢您投资于我公司推出的《郑州市土地储备项目集合资金信托计划》。本信托计划已于2006年3月27日正式成立。

一、信托计划情况

信托项目名称：郑州市土地储备项目集合资金信托计划
信托规模：20,000万元
成立时间：2006年03月27日
信托期限：二年
收益分配：每满一年分配一次
资金运用方式：信托贷款

二、信托后续管理情况

　　（一） 信托贷款资金2亿元涉及的9块地块中有三块地块的储备成本于2007年4月由郑州市财政局返还给郑州市土地储备中心，储备中心也已按合同约定约于当月将储备成本中使用信托贷款资金部分返还至监管账户，此次共返还1542.52万元。

　　1、郑州市土地储备中心2006年8月4日与河南郑州国家油脂储备库签订郑储收字（2006）008号《国有土地使用权收购合同》，面积45.095亩，地块位于货栈街南、107国道西。信托资金支付土地补偿款：2006年8月支付1000万元。现该地块已于2006年12月5日以10160万元出让，储备成本于2007年4月返还。

　　2、郑州市土地储备中心2006年7月26日与郑州市电缆集团有限责任公司签订郑储收字（2006）006号《国有土地使用权收购合同》，面积13.882亩，地块位于郑州市伏牛路西、陇海路北。信托资金支付土地补偿款： 2006年8月支付430万元。现该地块已于2006年12月5日以4282万元出让，储备成本于2007年4月返还。

　　3、郑州市土地储备中心2006年6月30日与郑州色织印染厂签订郑储收字（2006）004号《国有土地使用权收购合同》，面积21.34亩，地块位于嵩山路东、棉纺路北。信托资金支付土地补偿款： 2006年9月支付112.52万元。现该地块已于2006年12月5日以5370万元出让，储备成本于2007年4月返还。

　　（二）截至2007年10月底，信托贷款资金2亿元涉及的其它尚未出让的6块地块中的2块在本信托届满前不具备出让条件，根据信托项目相关合同约定，郑州市土地储备中心将在2007年底满足出让条件的2块地块纳入我公司回款监管范围。其他4块地块已具备出让条件，预计在2007年年底完成出让。具体情况如下：

　　1、换入地块情况、

　　（1）位于淮河路南、嵩山路西一宗国有土地使用权及地上建筑物，土地面积26.199亩，合同编号为郑储收字（2007）3号，收购总价为2366.06万元。该地块已具备出让条件，预计在2007年12月底之前出让。

　　（2）位于颍河路北、华山路西一宗国有土地使用权，土地面积92.961亩，合同编号为郑储收字（2007）9号，收购总价为5859.94万元。该地块已具备出让条件，预计在2007年12月底之前出让。

　　2、被置换出的地块

　　（1）郑州市土地储备中心2006年5月12日与郑州一棉有限责任公司签订郑储收字（2006）003号《国有土地使用权收购合同》，土地面积262.022亩，地块位于棉纺西路北、桐柏路西。信托资金支付土地补偿款：6月份 2000万元补偿款、8月份 450万元。另外储备中心自有资金支付了土地补偿款4000万元。

　　（2） 郑州市土地储备中心2005年12月31日与郑州三棉有限责任公司、郑州市财政局、郑州市人民政府国有资产监督管理委员会签订（2005）010号《国有土地使用权收购合同》，面积316.963亩，地块位于棉纺路东、桐柏西路北。信托资金支付土地补偿款：2006年7月-9月共5456万元。另外用自有资金支付了土地补偿款7000万元。

　　3、存续地块

　　（1）郑州市土地储备中心2005年8月16日与郑州水工机械厂签订郑储收字（2005）006号《国有土地使用权收购合同》，土地面积139.819亩，位于棉纺路北、原郑州锅炉厂西。信托资金支付土地补偿款：575万元。该地块已具备出让条件，预计在2007年12月底之前出让。

　　（2）郑州市土地储备中心2006年3月24日与郑州市惠济区人民政府签订（2006）第10号《土地征收补偿协议书》，征用郑花公路西、金达路南、英才路两侧惠济区迎宾街道办事处弓庄村、金洼地集体土地635.158亩。信托资金支付土地补偿款： 2006年3月29日起累计支付7621.896万元。该地块已具备出让条件，预计在2007年12月底之前出让。

　　（3）郑州市土地储备中心2006年8月3日与郑州市中原区政府、郑州市财政局签订（2006）01号《土地征收补偿协议书》，征收位于西四环路西绿化带以西、须水河东路以东、郑西铁路以北、延安路以南纺织工业园地块。信托资金支付土地补偿款：2006年8月支付1500万元。该地块已具备出让条件，预计在2007年12月底之前出让。

　　（4）郑州市土地储备中心2006年9月与郑州市中原区须水镇址刘村民委员会签订（2006）02号《土地征收补偿协议书》，征用位于西四环东、防汛路南36.978亩土地。信托资金支付土地补偿款：2006年9月支付851.228万元。该地块已具备出让条件，预计在2007年12月底之前出让。

 

三、项目公司财务数据披露（截至2007年8月）

 

四、其他事项

　　截至目前，郑州市土地储备中心财务状况良好，高管人员未发生变化，无影响项目正常运行的事项发生。

　　特此公告。

 北京国际信托投资有限公司

２００７年１０月２５日