京沪高速公路天津段一期工程资本金投资项目

集合资金信托计划信息披露

编号：第012号

一、    信托计划执行情况：

现有信托计划资金规模14409万元。项目运作正常，信托资金的管理、运用符合信托文件的约定，没有违背信托目的，目前没有涉及诉讼或损害信托财产、委托人和受益人利益的情形。

二、    后续管理情况

（一）关于第三个信托年度股权转让价款支付时间的变更

根据我司与深圳市中技实业（集团）有限公司（以下简称：“深圳中技”）、北京国泰恒生投资（集团）有限公司（以下简称：“北京国泰”）签订的《股权转让协议Ⅰ》（合同编号：[2004]京沪项目002号）的有关约定，深圳中技、北京国泰应于2008年1月16日支付本年度的股权转让款6077.127万元。我司于2008年1月2日向深圳中技发出《关于支付股权转让价款的通知》。

在以往两个信托年度中深圳中技均如期履约，累计支付股权转让款21783.36万元，受让的信托股权仍在我司名下未办理股权过户手续；同时根据《股权质押合同Ⅱ》（合同编号：[2006]京沪项目第002号），天津元杰实业有限公司将其名下3亿元出资所对应的占天津通元高速公路有限责任公司（以下简称：“天津通元”）注册资本21.61%的股权质押给我司，用以为深圳中技履行股权受让义务提供担保，两项合计抵押股权占天津通元注册资本的32.89%，而深圳中技尚未履行受让义务的股权占天津通元注册资本的10.38%，抵押率充足。此外，本信托计划于2005年3月4日成立，根据信托合同约定，本年度的分配时间在2008年3月4日及该日后的十个工作日内，即2008年3月18日之前。深圳中技申请在2008年2月27日支付股权转让款，仍可满足分配信托利益的需要。如其履约，则不会发生侵害投资者利益的行为。

考虑到以上因素，本着维护投资者利益的原则，同时兼顾与深圳中技的良好合作，我司同意了深圳中技的申请。2008年1月15日，我司与深圳中技、北京国泰签署了“《关于天津通元高速公司有限责任公司之股权转让协议Ⅰ》补充协议三”，根据该协议约定深圳中技应与2008年2月27日之前（包括当日）向我司足额支付第三期信托股权转让价款人民币6077.127万元，北京国泰承担连带保证责任。若深圳中技违约，则我司将立即启动向天津市高速公路投资建设发展公司或其他方的转让程序，在按照《股权转让协议Ⅰ》追求深圳中技违约责任的同时，有权要求深圳中技另行支付违约金人民币1000万元。

 我司作为受托人将严格按照有关信托文件，履行受托人职责，维护受益人的利益。

 （二）关于北京国泰恒生投资（集团）有限公司有关事项的变更

 2008年1月7日，我司收到北京国泰发来的通知，其主要内容为：2007年1月20日，北京国泰变更了工商登记资料，法定代表人由成清波变更为成清泉，股东由成清波变更为黄仕来，其他股东不变，董事由成清波变更为成清泉，其他董事成员不变。北京国泰对因内部调整未能及时通报此事，表示歉意并敬请谅解。

 我司未能及时掌握上述变更信息，在此，敬请本信托计划项下委托人、受益人原谅。

 （三）天津通元的经营情况

 1、2007年10月-12月经营情况

单位：万元

 2、2007年全年经营情况

 截至2007年12月31日，天津通元全年收费收入为19498万元，实现主营业务利润6849万元，用于营业费用支出1414万元、管理费用支出3193万元，财务费用17689万元，实现营业利润-15300万元，利润总额-15300万元，净利润-15300万元。

 （四）关于天津通元高速公路有限责任公司短期贷款事项

 2006年11月天津通元向华夏银行天津分行申请了总额为6400万元的流动资金贷款和银行承兑汇票，2007年11月天津通元如期归还了上述贷款。

 因京沪高速公路天津段一期总投资增加，而天津通元未获得新增项目贷款，因此导致项目资金不足，天津通元流动比率长期偏低。在此情况下，天津通元于2007年12月20日向我司提交了《关于天津通元高速公路有限责任公司申请流动资金贷款的申请函》。2007年12月25日深圳中技向我司提交了《关于天津通元经营情况的说明》，通报了天津通元的经营情况，请求为了天津通元的长期发展，在此次短期贷款申请事项上予以配合和支持。

 根据天津通元2007年11月财务报表，其流动比率为0.39，确实存在周转压力；此次申请的短期贷款额度与以往持平，未有增加；此次申请流动资金贷款，用于工程款结算，对天津通元的长期发展有利。因此，我司同意了天津通元的流动资金贷款申请，并签署了有关董事会决议。

2007年12月，天津通元获得了华夏银行天津分行的短期贷款3200万元，银行承兑汇票3200万元。

 三、    受托人更名通知

 根据《信托公司管理办法》，我司已正式更名为北京国际信托有限公司。我司作为受托人，将恪尽职守、履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，为广大投资者服务。

 戊子年春节临近，我司向本信托项下的委托人、受益人提前恭贺新春，恭祝春节愉快、阖家欢乐、万事如意！

特此公告。

                                     受托人：北京国际信托有限公司    

                                                                                            2008年1月25日